Сберегательный эксперимент «КП»: Как я во время кризиса получил 40% чистой прибыли

В российской экономике - взрыв оптимизма. Даже самый главный пессимист российского правительства вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин говорит о том, что дно кризиса пройдено и экономика постепенно оживает. Цена на нефть стабильно держится возле отметки $70 за баррель, курс рубля укрепляется, а котировки акций российских компаний безудержно растут.

В начале ноября прошлого года - в разгар экономического торнадо - я вложил 40 тысяч редакционных рублей равными долями в различные финансовые инструменты. Наша цель была проста - показать, что даже во время кризиса можно получить прибыль больше, чем на банковском депозите. Тогда надо мной все смеялись, крутили пальцем у виска и говорили: дурак ты, останешься без гроша! Мол, надо скупать валюту и прятать ее под матрасом, дожидаясь конца кризиса. Но я оказался прав: купи я тогда на все 40 тысяч рублей доллары, прибыль составила бы менее 15%. Купил бы евро - 30%. Факт - это все равно меньше того, что я заработал своим «портфельным» способом. Но  разберем все по порядку.

ВКЛАД В БАНКЕ. Это фундамент моих сбережений, который может съесть только высокая инфляция или девальвация рубля. Минус вклада лишь в том, что он приносит небольшую прибыль. По договору с банком в начале ноября число дензнаков на моем счете должно вырасти на 13%. А с учетом сложных процентов, которые начисляются каждый месяц, прибыль должна быть еще больше - 13,8%. Виртуально я уже заработал 12% (считай, 1200 рублей). А вот цены, по данным Росстата, за это время выросли всего на 9,6%. То есть от инфляции я деньги спас, а вот от девальвации сбежать не удалось. Доллар за это время прибавил 15%, а евро - около 30%.

ЗОЛОТО. С благородным металлом мне повезло. На обезличенном металлическом счете (ОМС) в Сбербанке у меня лежит 14 граммов золота. В начале ноября я купил его по 680 рублей за 1 грамм (то есть почти в самой низшей точке), теперь же могу продать по 984 рубля. Прибыль за неполные 11 месяцев - почти 45%. Но вряд ли теперь золото будет сильно расти в цене - кризис, по мнению экспертов, заканчивается, поэтому инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции.

ПИФ. Кстати о них, родимых. Ровно год назад индексы российских бирж упали более чем в 4 раза. Но с марта этого года отжались, отыграв почти половину падения. Не сплоховали управляющие моего паевого фонда, который покупает не только акции, но и облигации. Они заработали для меня более 80% прибыли (за вычетом 13% НДФЛ у меня остается немного меньше).

АКЦИИ. А вот самостоятельная игра на бирже у меня не пошла. Видимо, я слишком консервативный инвестор. В конце апреля я продал все акции, заработав на них 36% (до вычета налогов). Тогда многие эксперты жили в ожидании второй волны кризиса, но чаша сия миновала. Котировки российских акций ринулись вверх, и покупать их по более высокой цене для меня было психологически тяжело. Сейчас все проданные мною ценные бумаги стоят гораздо дороже. А инвестировать в рынок аналитики уже не советуют. Хотя вот парадокс: то же самое они говорили и в конце весны...

Вот если бы вернуться в прошлое и все изменить...

А ЧТО, ЕСЛИ?..

Игроки на фондовом рынке часто вспоминают фильм «Назад в будущее». Помните ту серию, где злой герой Бифф Таннен выкрадывает из машины времени книгу с результатами всех соревнований на ближайшие несколько десятилетий и становится самым богатым человеком в мире? Спорю, подобную книгу с итогами торгов на фондовой бирже хочет заполучить и любой инвестор. И не факт, что машиной времени не пользовался тот же Уоррен Баффет или Джордж Сорос. Откуда у них тогда такие деньжищи?

Последний год доказывает простую истину - даже признанные доктора экономических наук и закоренелые спекулянты не могут предсказать, как будут вести себя котировки акций. Или они что-то скрывают? Ровно год назад индекс РТС упал в 4 раза, а эксперты прогнозировали еще большее падение весной. Но в марте произошло невероятное - котировки российских акций стали расти, и этот процесс не останавливается до сих пор.

- Рынок преподнес нам всем большой подарок, - делился впечатлениями со мной один из воодушевленных инвестаналитиков.

Те, кто рискнул своими деньгами тогда, теперь купаются в золоте: их инвестиции выросли в 2 - 3 раза. А вот те, кто послушал экспертов и положил деньги в банк, хотя и сохранили деньги, но теперь все активнее кусают локти.

ОШИБКИ МОЕГО ПОРТФЕЛЯ

Так делал и я, подводя очередные итоги своего сберегательного эксперимента. Прибыль в 39,6%, конечно, неплохой показатель, но результат мог быть куда приятнее для кошелька. Давайте разберем по порядку.

1. Вклад в банке надо было сделать в евро. Тогда рублевая прибыль составила бы более 40% (с учетом изменений курса и доходности в 10% годовых).

2. Золотом я доволен. Другое дело, что основную прибыль оно принесло мне до февраля этого года, когда выросло в цене до 1200 рублей за 1 грамм. Вот тогда его надо было продавать и вкладывать все деньги в фондовый рынок.

3. ПИФ также оправдал мои надежды. Конечно, вложи я деньги в отраслевой фонд металлургии, электроэнергетики или телекоммуникаций, то заработал бы более 100% прибыли. Но о выбранной стратегии я не жалею: на мой взгляд, гораздо важнее сохранить баланс между высокой прибылью и рисками.

4. Наибольшая упущенная прибыль - в акциях. По сути, выбор ценных бумаг оказался неплохим. Конечно, стоило держать их до последнего, а не продавать в расчете на падение их котировок. Для сравнения: акции Сбербанка сейчас стоят 58,9 рубля, а я продал их по 28,5 рубля. Газпром вырос со 142 рублей за бумагу до 181,4 рубля. Даже акции злополучной «РусГидро», несмотря на аварию Саяно-Шушенской ГЭС («РусГидро» владеет станцией), подорожали с 91 копейки до 1,09 рубля. Сохрани я их в своем портфеле, моя прибыль составила бы более 100%, то есть в 3 раза больше, чем я зафиксировал весной.

В итоге, если учесть все допущенные ошибки, в моем портфеле могло бы лежать 70 тысяч рублей, а то и все 90. Но задним числом состояния не делаются.

ЛУЧШИЕ И ХУДШИЕ СЦЕНАРИИ

Мечтать не вредно. Поэтому позволю себе немного помечтать.

В несколько раз больше можно было заработать на вложениях в отдельные акции. Некоторые ценные бумаги еще весной вернулись на свои докризисные уровни. А значит, за короткое время показали феноменальную доходность. К примеру, акции ОГК-3 за период с ноября прошлого года по настоящее время выросли на 217% (то есть мой доход за вычетом налогов составил бы 188%). В три раза (то есть на 200%) взлетели акции «Полиметалла» (на руки я получил бы 174% чистой прибыли). Кроме того, из ПИФов лучше всего со сбережениями поработали фонды УК Банка Москвы «Трубная площадь» (доходность - 128% за вычетом налога) и «Тройка Диалог Телекоммуникации» (120%).

- Всех денег не заработать, - утешает аналитик УК «КапиталЪ» Федор Наумов. - Конечно, всегда хочется войти в рынок на самом дне, а продать акции - на пике их стоимости. Но в точности предугадать эти колебания совершенно невозможно.

Остается, как обычно, утешать себя противоположными примерами. Конечно, банковский вклад - это самый надежный способ сохранить деньги, но он приносит минимальный доход. К примеру, положи я все деньги на депозит Сбербанка в рублях, то по итогам года получил бы всего 9,25% годовых, что даже не спасло бы деньги от инфляции. Все могло быть еще хуже, вложи я все деньги в акции, например, «Ростелекома». Тогда вместо положенной прибыли я бы зафиксировал 30% минус.

РЕЗЮМЕ. Несмотря на душевные метания, в целом результатами своих инвестиций я доволен. По крайней мере 40% чистой прибыли спасли денежки от инфляции и даже девальвации. Вывод можно сделать только один: сбережения надо хранить в нескольких местах (читай - финансовых инструментах). Судите сами: личные ошибки на бирже компенсировала хорошая работа портфельных управляющих, депозит добавил в общий котел свою стабильную копеечку, а золото забетонировало мои сбережения на относительно высоком уровне.

Удачных всем инвестиций!

КОНКУРС «КП»

Стань инвестором и заработай с «КП»

Уважаемые читатели! Теперь и у вас есть шанс проявить себя завзятыми инвесторами. Причем для этого не нужно тратить ни копейки. Подводить итоги нашего эксперимента мы будем в ноябре. И сразу же возникнет вопрос: что делать с полученной прибылью? Напишите нам свои предложения, как проинвестировать наш «сберегательный портфель». Из предложенных вариантов мы выберем два наиболее интересных инвестплана. Победит тот, что покажет наибольшую доходность с 1 января по 1 июля 2010 года. Идейный вдохновитель (то есть один из вас) получит всю прибыль от инвестиций! Ваши варианты инвестпланов присылайте по адресу - belyakov@kp.ru.